Berkshire Hathaway Inc (BRK.B), gigantkonglomerati jedna z największych firm na świecie, została założona przez jej obecnego prezesa i dyrektora generalnego, miliarderaWarrena Buffetta. Firma Berkshire Hathaway, pierwotnie utworzona w 1955 r. w wyniku fuzji dwóch producentów tekstyliów z Nowej Anglii, została przejęta przez Buffetta w 1965 r. Obecnie jest spółką holdingową dla wielu przejęć i inwestycji, których Buffett dokonał na przestrzeni dziesięcioleci.Z kapitalizacją rynkową wynoszącą prawie 640 miliardów dolarów, jest jedną z największych spółek giełdowych na świecie i szóstą co do wielkości spółką w S&P 500.Zróżnicowana grupa biznesowa Berkshire Hathaway wygenerowała łącznie 245,5 mld USD przychodów w 2020 r. i 42,5 mld USD zysku netto przypadającego akcjonariuszom Berkshire Hathaway.
Buffett, uważany za jednego z odnoszących największe sukcesy inwestorów na świecie, sprzedał biznes tekstylny w 1985 roku. Następnie przejął szeroką gamę firm z branż takich jak ubezpieczenia, kolejnictwo, produkcja, instalacje gazowe i elektryczne oraz logistyka.Buffett powiedział, że lubi inwestować w spółki z „fosa gospodarcza”, czyli korporacje, które posiadają zrównoważonyprzewaga konkurencyjnaumożliwiając im ochronę biznesu przed rywalami. Na przykład linie kolejowe i zakłady użyteczności publicznej mają fosę ze względu na ogromny kapitał początkowy potrzebny do ułożenia torów kolejowych lub linii energetycznych. Niektórzy producenci, tacy jak Precision Castparts (patrz poniżej), mają dużą liczbę wyrafinowanych i specyficznych produktów, które mogą być trudne do odtworzenia, co jest inną formą fosy. Ubezpieczenie jest wyjątkowe, ponieważ obejmuje jedną z głównych innowacji Buffetta, wykorzystaniepływak ubezpieczeniowyjako kapitał inwestycyjny.
Warrena Buffettanieoficjalnym następcą będzie Greg Abel, dyrektor generalny Berkshire Hathaway Energy i wiceprzewodniczący odpowiedzialny za operacje inne niż ubezpieczeniowe, zgodnie z komunikatem wiceprzewodniczącego Charliego Mungera z 1 maja 2021 r.Nie zaproponowano daty sukcesji.
Poniżej szczegółowo przyglądamy się 5 największym przejęciom firmy. Ponadto wymieniamy 5 największych udziałów w portfelu akcji Berkshire o wartości 281 miliardów dolarów, które Buffett uważa za częściowe przejęcia.
GEICO
- Rodzaj działalności: Ubezpieczenia
- Koszt nabycia: 2,3 miliarda dolarów
- Data nabycia: 2 stycznia 1996 r
- Przychody (rok budżetowy 2020): 35,1 mld USD
- Zarobki przed opodatkowaniem (rok budżetowy 2020): 3,4 mld USD
GEICO, skrót od „Government Employees Insurance Company”, pierwotnie służyło pracownikom federalnym i wojsku. GEICO miało przewagę konkurencyjną, będąc pierwszym dużym ubezpieczycielem, który sprzedawał produkty bezpośrednio klientom. Warren Buffett kupił około połowy akcji GEICO w ciągu kilku dekad, aż do 1996 roku, kiedy to kupił pozostałą połowę firmy.GEICO było tylko jedną z umów ubezpieczeniowych Buffetta, które po raz pierwszy zakupiło National Indemnity w 1967 roku.Ponieważ składki ubezpieczeniowe są pobierane z góry i wypłacane tylko wtedy, gdy coś się wydarzy, firmy ubezpieczeniowe przechowują ogromne kwoty na pokrycie przyszłych wypłat. Buffett wykorzystał tę „płynność ubezpieczeniową” do dużych inwestycji, co jest jednym z kluczy do jego sukcesu. Całkowity obrót dla wszystkich firm ubezpieczeniowych Berkshire wyniósł 138 miliardów dolarów na koniec 2020 roku.
Korporacja Burlington Northern Santa Fe (BNSF)
- Rodzaj działalności: kolej towarowa
- Cena nabycia: 34,5 mld USD, w tym wcześniej zakupione akcje
- Data nabycia: 12 lutego 2010 r
- Roczne przychody (rok budżetowy 2020): 20,2 mld USD
- Zarobki przed opodatkowaniem (rok budżetowy 2020): 6,8 mld USD
BNSF powstała we wrześniu 1995 roku, kiedy Burlington North Inc. i Santa Fe Pacific Corp. połączyły się. Obie firmy powstały w wyniku wcześniejszych fuzji kolejowych, a BNSF ma teraz 32 500 mil torów, głównie w środkowych i zachodnich Stanach Zjednoczonych. Przewozi produkty rolne, dobra konsumpcyjne, produkty przemysłowe i węgiel.
Mc Lane Co.
- Rodzaj działalności: Usługi łańcucha dostaw
- Cena nabycia: 1,5 miliarda dolarów
- Data nabycia: 23 maja 2002 r
- Przychody (rok budżetowy 2020): 46,8 mld USD
- Zarobki przed opodatkowaniem (rok budżetowy 2020): 0,3 mld USD
Firma McLane została założona w 1894 roku jako mały sklep spożywczy. Z czasem rozwinęła się w dużą firmę specjalizującą się w dostarczaniu produktów do sklepów spożywczych, drogerii, sieci restauracji i sklepów wielobranżowych. W 1990 roku został kupiony przez Walmart, jednego z jego największych klientów. Berkshire kupił go od Walmart i obecnie obsługuje ponad 80 centrów dystrybucyjnych w całych Stanach Zjednoczonych.
Firma Precision Castparts Company (PCC)
- Rodzaj działalności: Produkcja komponentów przemysłowych
- Cena nabycia: 37,2 mld USD, w tym dług i wcześniej zakupione akcje
- Data nabycia: 29 stycznia 2016 r
- Przychody (rok budżetowy 2020): 7,3 mld USD
- Zarobki przed opodatkowaniem (rok budżetowy 2020): 0,7 mld USD
Założona w 1953 roku firma PPC produkuje części metalowe dla różnych gałęzi przemysłu.W momencie przejęcia około 70% jej sprzedaży pochodziło z przemysłu lotniczego, a 17% z produkcji turbin dla firm energetycznych. Pozostała część pochodziła od innych klientów przemysłowych.Pozostaje największym przejęciem, jakiego kiedykolwiek dokonał Berkshire.
Lubrizol
- Rodzaj działalności: Specjalna firma chemiczna
- Koszt nabycia: 8,7 miliarda dolarów
- Data nabycia: 16 września 2011 r
- Przychody (rok budżetowy 2020): 6,0 mld USD
- Zysk przed opodatkowaniem (rok budżetowy 2020): 1,0 mld USD
Firma Lubrizol powstała w 1928 roku jako firma Graphite Oil Products. Sukces oleju silnikowego „Lubri-Zol” skłonił go do zmiany nazwy w 1934 roku na Lubri-zol, ostatecznie porzucając myślnik. Lubrizol wszedł na giełdę w latach 60-tych i rozszerzył swoją działalność na różne firmy chemiczne na całym świecie, zanim został kupiony przez Berkshire w 2011 roku.
Jak wspomniano, Berkshire posiada również znaczne udziały w dużych amerykańskich firmach o łącznej wartości setek miliardów dolarów. Oto spojrzenie na pierwszą piątkę.
Udziały kapitałowe:
| Berkshire Hathaway 5 najlepszych akcji | ||
|---|---|---|
| Akcje (symbol giełdowy) | Wielkość gospodarstwa (mld USD) | Procent własności firmy |
| Apple Inc (AAPL) | 120,4 | 5.4 |
| Bank of America Corp. (BAC) | 31.3 | 11.9 |
| Coca Cola Co. (JEST) | 21.9 | 9.3 |
| American Express Co. (AXP) | 18.3 | 18.8 |
| Verizon Communications Inc (VZ) | 8.6 | 3.5 |
Apple: Apple jest głównym producentem elektroniki użytkowej, takiej jak iPhone i komputery Mac. Ma również duże źródła przychodów z usług cyfrowych, takich jak sklep z aplikacjami.
Bank of America: Bank of America jest dużym bankiem komercyjnym i inwestycyjnym.
Coca-Cola: Coca-Cola jest największym na świecie producentem napojów bezalkoholowych, w tym jej najbardziej znanej marki Coca-Cola.
American Express: American Express to firma świadcząca usługi finansowe, najlepiej znana ze swojej karty kredytowej o tej samej nazwie.
Verizon: Verizon to główny amerykański operator sieci bezprzewodowej.
Berkshire Hathaway Różnorodność i otwartość Przejrzystość
W ramach naszych starań opodniesienie świadomości znaczenia różnorodności w firmach, oferujemy inwestorom wgląd w poziom przejrzystości Berkshire Hathaway i sposób, w jaki odzwierciedla to zaangażowanie w różnorodność, integrację i odpowiedzialność społeczną. Zbadaliśmy dane publikowane przez Berkshire Hathaway. Pokazuje, że Berkshire Hathaway nie ujawnia żadnych danych na temat różnorodności swojego zarządu, C-Suite, ogólnego kierownictwa i pracowników. Pokazuje również, że Berkshire Hathaway nie ujawnia swojej różnorodności ze względu na rasę, płeć, umiejętności, status weterana lub tożsamość LGBTQ +.
Źródła artykułów
Investopedia wymaga od pisarzy korzystania z podstawowych źródeł w celu wspierania ich pracy. Obejmują one białe księgi, dane rządowe, oryginalne raporty i wywiady z ekspertami branżowymi. W stosownych przypadkach odwołujemy się również do oryginalnych badań innych renomowanych wydawców. Możesz dowiedzieć się więcej o standardach, których przestrzegamy przy tworzeniu dokładnych, bezstronnych treści w naszympolityka redakcyjna.
Encyklopedia Britannica. "Berkshire Hathaway”.
Indeksy S&P Dow Jones. "S&P 500”.
Berkshire Hathaway. "Raport roczny 2020”, Strona K-32.
Berkshire Hathaway. "Raport roczny 2019”, Strona K-109.
Berkshire Hathaway. "Raport roczny 2020„Strona 7.
Berkshire Hathaway. "Berkshire Hathaway Inc”.
Berkshire Hathaway. "Raport roczny 2020”, Strona K-35.
Geiko. "Historia GEICO od samego początku”.
Odszkodowanie Narodowe. "Nasza historia”.
Berkshire Hathaway. "Raport roczny 2020”, Strona K-6.
Berkshire Hathaway. "Berkshire Hathaway Inc”, Strona 41.
Drut biznesowy. "Berkshire i BNSF Bliska fuzja i raporty Berkshire o ostatecznych wynikach wyborów”.
Berkshire Hathaway. "Raport roczny 2020”, Strona K-42.
Kolej BNSF. "Arkusz informacyjny”.
Berkshire Hathaway. "Wal-Mart ogłasza sprzedaż firmy McLane firmie Berkshire Hathaway," Strona 2.
Berkshire Hathaway. "Informacja prasowa," Strona 1.
Berkshire Hathaway. "Raport roczny 2020”, Strona K-53.
Firma Mc Lane. "O”.
Berkshire Hathaway. "Raport roczny 2020”, Strona K-49.
Firma Precision Castparts Corp.Historia PCK”.
Firma Precision Castparts Corp.Sprzedaż według rynku”.
Lubrizol. "Historia Lubrizolu”.
Porównaj konta
×
Oferty, które pojawiają się w tej tabeli, pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie. Ta rekompensata może mieć wpływ na to, jak i gdzie pojawiają się wpisy. Investopedia nie obejmuje wszystkich ofert dostępnych na rynku.
Dostawca
Nazwa
Opis